آیا استخراج بیت کوین به طور خطرناکی متمرکز شده است؟

تحقیقات اخیر موسسه تحقیقاتی BitMEX، نگرانی ها در مورد تمرکز استخراج بیت کوین را دوباره شعله ور کرده است. مطالعه آنها که به یافته های الکس برژرون، تحلیلگر بیت کوین اشاره می کند، نشان می دهد که در حال حاضر یک نهاد واحد، خروجی های Coinbase را برای تقریباً 47 درصد از نرخ هش شبکه کنترل می کند - تمرکز قابل توجهی که نشان دهنده تغییر به سمت تمایلات الیگارشی در اکوسیستم استخراج بیت کوین است.

برژرون که پیش از این به مسائل تمرکز پرداخته است، تأکید می کند که این روند ممکن است ناشی از تغییر طرح های پرداخت استخرهای استخراج برای کاهش واریانس باشد. این تعدیل باعث می شود چنین استخرهایی از نظر رقابتی جذاب تر و غالب شوند. مشاهدات برژرون با داده های کاربری به نام «مونوناتیکال» در توییتر پشتیبانی می شود که نشان می دهد استخرهای استخراج برجسته مانند AntPool، F2Pool و Binance Pool، آدرس های Coinbase خود را توسط یک نگهبان واحد مدیریت می کنند.

چرا شبکه استخراج بیت کوین در وضعیت نامناسبی قرار دارد؟

تیم تحقیقاتی BitMEX با بررسی پیامدهای اقتصادی این تمرکز، یافته ها را گسترش دادند. گزارش آنها نشان می دهد که «برای انجام چنین عملیات کاهش واریانس، تنها حدود 20 میلیون دلار سرمایه مورد نیاز است، که با توجه به وسعت عظیم صنعت استخراج بیت کوین، مبلغ نسبتاً کمی است.» این یافته نشان می دهد که مسئله تمرکز ممکن است در درجه اول ناشی از انگیزه های اقتصادی مرتبط با نوسانات درآمد نباشد.

برای اثبات یافته های خود، BitMEX Research مدلی را برای شبیه سازی عملیات یک استخر استخراج بیت کوین در مقیاس بزرگ با هدف حذف واریانس پرداخت، ایجاد کرد. این مدل، اگرچه ساده شده است، از تئوری های احتمالات و مالی پایه برای پیش بینی نتایج عملیات استخراج روزانه، با ارزیابی پایداری یک صندوق ذخیره تحت سطوح مختلف مشارکت نرخ هش شبکه استفاده می کند.

این مطالعه توضیح می دهد: «شبیه سازی های ما نشان می دهد که با یک صندوق ذخیره اولیه 300 تا 400 بیت کوین، یک عملیات استخراج حتی در شرایط نامساعد، می تواند از نظر اقتصادی در طول یک سال با دوام باقی بماند.» نتایج نشان می دهد که در حالی که یک استخر بزرگتر با سهم قابل توجهی از نرخ هش برای حفظ عملیات به صندوق بزرگتری نیاز دارد، کل سرمایه مورد نیاز همچنان برای بازیگران اصلی این صنعت در محدوده معقول قرار دارد.

با وجود این بینش های مالی، پیامدهای چنین کنترل متمرکزی گسترده است و به مسائلی فراتر از صرفاً مکانیسم های اقتصادی  می پردازد. کنترل تقریباً نیمی از نرخ هش شبکه توسط یک نهاد، نه تنها اصل تمرکززدایی را که برای فلسفه بیت کوین  محوری است به چالش می کشد، بلکه خطرات قابل توجهی را در رابطه با امنیت شبکه، دستکاری بالقوه قیمت و یکپارچگی فرآیندهای تأیید تراکنش ایجاد می کند.

این گزارش یک بحث انتقادی را در جامعه بیت کوین برمی انگیزد و تمرکز را از امکان سنجی فنی مدیریت عملیات استخراج در مقیاس بزرگ به چالش های استراتژیک و فلسفی گسترده تری که چنین تمرکززدایی ایجاد می کند، تغییر می دهد.

موسسه تحقیقاتی BitMEX نتیجه گیری می کند: «این سطح از تمرکز می تواند به عنوان یک شمشیر دولبه عمل کند. در حالی که ممکن است به کارایی اقتصادی و ثبات در عملیات استخراج کمک کند، اما همچنین مقدار زیادی از قدرت را در دستان تعداد کمی قرار می دهد و به طور بالقوه اعتماد و ماهیت غیرمتمرکز که بیت کوین بر اساس آن ساخته شده است را تضعیف می کند.»

با آشکار شدن بحث، مشخص می شود که جامعه باید فراتر از پیامدهای اقتصادی و عملیاتی عمل کند. خواستار اصلاحات ساختاری در بخش استخراج برای جلوگیری از تمرکز بیش از حد و اطمینان از سلامت و یکپارچگی بلندمدت شبکه بیت کوین، به طور فزاینده ای در حال افزایش است.