ریسک از جایی ناشی می‌شود که ندانید چه کاری انجام می‌دهید؛ پس برای کاهش ریسک، آگاهی خودتان را بالا ببرید. - وارن بافت
ریسک از جایی ناشی می‌شود که ندانید چه کاری انجام می‌دهید؛ پس برای کاهش ریسک، آگاهی خودتان را بالا ببرید. - وارن بافت
2025/03/01
18:56
23
بیت‌کوین اخیراً به زیر ۷۹,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این افت قیمت در کنار خروجی‌های سنگین از ETFها، نگرانی‌هایی درباره ادامه روند نزولی ایجاد کرده است. تنها در روز سه‌شنبه بیش از ۱ میلیارد دلار سرمایه از ETFهای بیت‌کوین خارج شد و از زمان انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا تاکنون، خروجی خالص به ۲.۵ میلیارد دلار رسیده است.
برخی کارشناسان خروج سرمایه از ETFها را بی‌تأثیر بر بازار می‌دانند و آن را ناشی از بسته شدن معاملات Carry Trade می‌دانند، اما کندریک معتقد است که افزایش پوزیشن‌های شورت از سوی صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds) عامل اصلی فشار فروش است. داده‌های CFTC نشان می‌دهد که از نوامبر ۲۰۲۴، پوزیشن‌های فروش شورت ۴۳٪ افزایش داشته و از ۷.۹ میلیارد دلار به ۱۱.۳ میلیارد دلار رسیده است.
با توجه به این شرایط، کندریک هشدار می‌دهد که سرمایه‌گذاران ETF که هنوز در موقعیت خرید (Long) هستند، در صورت ادامه افت قیمت ممکن است به فروش هیجانی روی آورند. اگر الگوی سقوط بیت‌کوین در آگوست ۲۰۲۴ تکرار شود، کاهش ۵.۵ درصدی دیگر، قیمت را به محدوده ۶۹,۰۰۰ تا ۷۶,۵۰۰ دلار خواهد رساند—سطحی که کندریک آن را فرصت خرید مناسب می‌داند.
