تحول اقتصادی بزرگ در Aave؛ بازطراحی مدل درآمدی و مدیریت نقدینگی

پروتکل Aave پیشنهاد یک بازنگری گسترده در چارچوب اقتصادی خود را ارائه کرده که بر توزیع درآمد، مشوق‌های استیکینگ و مدیریت نقدینگی متمرکز است. این طرح که توسط مارک زلر، بنیان‌گذار Aave Chan Initiative (ACI) در تاریخ ۴ مارس مطرح شد، یکی از مهم‌ترین تغییرات در تاریخ Aave محسوب می‌شود.

Aave طی دو سال گذشته حضور خود را در بازار گسترش داده و با وجود نوسانات، ذخایر نقدینگی آن ۱۱۵٪ افزایش یافته و به ۱۱۵ میلیون دلار رسیده است. این وضعیت مالی قوی، زمینه را برای ارتقای مدل توکنومیک آن فراهم کرده است.

تشکیل کمیته مالی و اجرای برنامه بازخرید

یکی از بخش‌های کلیدی این پیشنهاد، ایجاد کمیته مالی Aave (AFC) است که وظیفه مدیریت خزانه و استراتژی‌های نقدینگی را بر عهده دارد. AFC در یک برنامه شش‌ماهه بازخرید توکن AAVE، هر هفته ۱ میلیون دلار برای خرید AAVE اختصاص می‌دهد که در صورت تصویب حاکمیتی، این میزان افزایش خواهد یافت.

TokenLogic، ارائه‌دهنده خدمات مالی برای Aave DAO، این بازخرید را با توجه به بودجه پروتکل تنظیم می‌کند تا هزینه‌های مرتبط با AAVE را پوشش داده و از نظر مالی محتاطانه عمل کند. با توجه به جریان‌های درآمدی جدید که در ۲۰۲۵ انتظار می‌رود، AFC ممکن است بودجه این برنامه را افزایش دهد.

سیستم جدید Umbrella برای کاهش ریسک

هزینه‌های نقدینگی Aave سالانه ۲۷ میلیون دلار برآورد می‌شود. برای بهینه‌سازی کارایی سرمایه، این پیشنهاد شامل راه‌اندازی سیستمی جدید به نام Umbrella است که مدیریت استیکینگ و نقدینگی را یکپارچه می‌کند. این سیستم، حفاظت بی‌نظیری در برابر بدهی‌های بد ارائه می‌دهد و به‌عنوان یک سپر امنیتی برای مشارکت‌کنندگان سازمانی عمل می‌کند. Umbrella در شبکه‌های مختلف از جمله Ethereum، Avalanche، Arbitrum، Gnosis و Base ادغام خواهد شد.

پایان دوران LEND و بازیابی ۶۵ میلیون دلار

Aave قصد دارد با مسدودسازی قرارداد مهاجرت توکن LEND، فرآیند تغییر به توکن AAVE را که در سال ۲۰۲۰ آغاز شده بود، نهایی کند. این اقدام موجب بازیابی ۳۲۰ هزار توکن AAVE به ارزش تقریبی ۶۵ میلیون دلار خواهد شد. جامعه Aave می‌تواند در مورد نحوه استفاده از این منابع، مانند توسعه، امنیت یا توکن‌سوزی، تصمیم‌گیری کند.

مکانیزم جدید Anti-GHO برای مشوق‌های پایدار

Aave همچنین قصد دارد Anti-GHO را معرفی کند، یک مکانیزم پاداش جدید برای دارندگان استیبل‌کوین GHO که جایگزین مدل فعلی تخفیف خواهد شد. این سیستم بر اساس یک توکن غیرقابل انتقال ERC20 طراحی شده که می‌تواند در برابر بدهی GHO به نسبت ۱:۱ سوزانده شود یا به StkGHO تبدیل گردد.

Anti-GHO به‌طور مستقیم با درآمد حاصل از GHO مرتبط خواهد بود و میزان انتشار آن به درآمد تولیدشده از تسهیل‌کنندگان GHO بستگی خواهد داشت. این ویژگی ممکن است نیازمند توسعه و بررسی‌های امنیتی بیشتر باشد و احتمالاً در نسخه دوم Aavenomics پیاده‌سازی شود.